STME: у «Вечного портфеля» 6,34 млрд рублей активов, доходность за год

УК «Первая» раскрыла ключевой информационный документ по БПИФ «Первая – Фонд Вечный портфель» (STME) по состоянию на 31 июля 2026 года. Чистые активы фонда составляли 6 338 972 138,95 руб., расчетная стоимость пая — 3,8487 руб.; в составе было 127 объектов инвестирования.

Стратегия и портфель Фонд использует активное управление и инвестирует в российские акции и облигации, драгоценные металлы и связанные с ними инструменты. Крупнейшие позиции — права требования к АО НКО-ЦК «Национальный Клиринговый Центр» на денежный эквивалент золота (26,98% активов) и серебра (11,33%), обыкновенные акции ЛУКОЙЛа (6,07%), Сбербанка (4,58%) и Газпрома (3,40%). Для оценки стратегии УК использует ориентир из 35% MCFTR, 20% RUCBITR1Y, 10% RUEU10, 25% GLDRUB_TOM и 10% SLVRUB_TOM; последние два компонента связаны с рублевой стоимостью золота и серебра.

Доходность и риски Доходность инвестиций составила −0,64% за месяц, −8,29% за 3 месяца, −13,33% за 6 месяцев, −1,31% за год и −61,74% за 5 лет. Данные за 3 года отсутствуют; доходность за 2022 и 2023 годы не рассчитана из-за невозможности определить стоимость активов с 28 февраля 2022 года по 27 декабря 2023 года. УК отмечает, что снижение доходности отчасти связано с выделением в ЗПИФ отдельных финансовых инструментов, распоряжение которыми ограничено. Вероятность рыночного риска, риска ликвидности, кредитного и процентного рисков оценена как средняя; потенциальный размер потерь — средний для рыночного риска и низкий для остальных. Для риска контрагента вероятность и объем потерь оценены как низкие.

Комиссии Надбавка при покупке пая может достигать 2,7%, скидка при погашении не применяется. Ежегодные вознаграждения и расходы за счет активов фонда — от 0 до 1,5% при СЧА менее 300 млн руб. и до 2,2% при СЧА не менее 300 млн руб. С текущей СЧА фонд относится ко второй категории.

Польза для инвестора При оценке STME важно учитывать, что требования, связанные с золотом и серебром, вместе составляют 38,31% активов, а доходность за 5 лет была отрицательной. УК также указывает на влияние ограничений по отдельным инструментам. Доход фонда не выплачивается, а капитализируется в стоимости пая. Приведенные результаты не учитывают комиссии при выдаче и погашении паев; стоимость паев может снижаться, прошлые результаты не гарантируют будущих, возврат инвестиций государством не гарантирован.

Ключевые изменения

СЧА фонда — 6,34 млрд руб.; расчетная стоимость пая — 3,8487 руб.
Доходность инвестиций: −1,31% за год, −13,33% за полгода и −61,74% за 5 лет.
В портфеле 127 объектов; доли требований на денежный эквивалент золота и серебра — 26,98% и 11,33%.
Надбавка при покупке — до 2,7%; скидка при погашении не применяется, ежегодные расходы при СЧА от 300 млн руб. — до 2,2%.