Денежные агрегаты М0, М1 и М2: что показывает статистика денег
Денежные агрегаты М0, М1 и М2 в России: состав, расчёт без двойного счёта, перевод на вклад и отличие широкой денежной массы от денежной …
Старший разработчик с второй специализацией в количественном анализе портфелей БПИФ.
Закончил НГУ ММФ (прикладная математика, специализация — стохастика). Самостоятельно прошёл CFA Level I. С 2017 пишет инструменты с открытым кодом для бэктестинга на российском рынке; ведёт Telegram-канал с регулярными разборами TER, отклонения от индекса и факторов SBMX/TMOS/EQMX.
О чём пишет
- Индексные БПИФ: отклонение от индекса, TER, структурные характеристики
- Корреляционный анализ для портфелей БПИФ
- Бэктестинг стратегий распределения активов
- БПИФ денежного рынка — количественный разбор спредов и доходности
Принципы
«Бэктест — не машина времени, а градусник; температуру он показывает, диагноз — нет».
- Не более 30% портфеля в одном тикере (включая индексный — есть брокерский и эмитентский риск)
- TER-аудит каждый квартал
- Перебалансировка по календарю + триггер 5% отклонения
Чего не пишет
- Технический анализ
- Прогнозы курса валют
- Крипту
- ИИС-3 в семейном контексте
Статьи автора
Казначейские и квазиказначейские акции: голоса, погашение и прибыль
Казначейские и квазиказначейские акции отличаются владельцем. Разбираем право голоса, сроки продажи, погашение и расчёт прибыли на акцию.
NPV инвестиционного проекта и расчёт приведённой стоимости
NPV инвестиционного проекта показывает стоимость сверх требуемой доходности. Разбираем денежные потоки, расчёт в рублях и чувствительность …
WACC: сколько компании стоит привлечённый капитал
Разбираем формулу WACC на условной компании: рыночные веса, цена долга и собственного капитала, налоговая экономия и чувствительность оценки …
Чистая прибыль компании: расчёт и ограничения показателя
Что показывает чистая прибыль компании, как рассчитать её из выручки и почему рост прибыли может расходиться с денежным потоком. Примеры и …
Фандинг вечного фьючерса как переменная стоимость позиции: расчёт и выбор инструмента
Как читать знак фандинга, считать его по сценарию и выбирать между БПИФ, квартальным и вечным фьючерсом без ложной годизации одного платежа.
СПБ Биржа и Мосбиржа: чем отличаются площадки для инвестора
Сравниваем СПБ Биржу и Мосбиржу в 2026 году: инструменты, торговые сессии, расчеты T+1, ликвидность и порядок проверки сделки.
ТЭК России: что это, какие отрасли и компании входят в комплекс
Что такое ТЭК России, какие отрасли и компании в него входят, чем различаются MOEXOG и MOEXEU и какие риски учитывать инвестору.
ММК и металлургические БПИФ: как цикл стали влияет на инвестора
Разбираем результаты ММК, цикл стали и долю MAGN в фондах SBHI и SBRI: где отраслевая ставка, где диверсификация и какие риски проверить.
Пять БПИФ Ozon: чем отличаются OLIQ, OFZS, TOPS, RUFO и CORP
Сравнение пяти БПИФ Ozon: денежный рынок, ОФЗ, акции, валютные и рублёвые корпоративные облигации, управление, расходы и риски без обещаний …
Нефтяной рынок России: где добывают нефть и как экспорт влияет на портфель
Где добывают нефть в России, чем отличаются Urals и ESPO, куда идет экспорт и почему цена барреля не равна доходности нефтяных акций.
Компании с государственным участием: что получает и чем рискует акционер
Разбираем на примере Роснефти, как проверить владельцев, государственный контроль, права миноритария, дивиденды и конфликт целей …