Инфляция, ключевая ставка, валюты и события, влияющие на финансовые решения.
Кому принадлежит Банк России, как связаны собственность и независимость, какие решения принимает регулятор и каковы пределы ответственности перед клиентом.
Денежные агрегаты М0, М1 и М2 в России: состав, расчёт без двойного счёта, перевод на вклад и отличие широкой денежной массы от денежной базы.
ОПЕК и ОПЕК+ согласуют добычу, но не устанавливают цену нефти. Разбираем состав, выход ОАЭ, квоты, компенсации и разницу между добычей и экспортом.
Бюджетно-налоговая политика меняет спрос через налоги и расходы. Разбираем условия роста выпуска, давление на цены и причины увеличения дефицита.
Федеральный бюджет без путаницы в цифрах. Как отличить доходы от заимствований, план от исполнения, а дефицит за год от государственного долга на дату.
Разбираем, как импорт влияет на спрос на валюту, перенос курса в цены и прибыль российских компаний. Пример расчёта и порядок проверки отчётности.
Что такое экономика и как она работает: участники, рынки труда, товаров и капитала, движение денег, роль банков, государства, ВВП и цен.
Объясняем, что такое дефляция, как возникает дефляционная спираль, почему растёт реальное долговое бремя и чем одна неделя снижения цен отличается от устойчивого режима.
Где добывают нефть в России, чем отличаются Urals и ESPO, куда идет экспорт и почему цена барреля не равна доходности нефтяных акций.
Что такое стагфляция, как шок предложения одновременно разгоняет цены и тормозит выпуск, по каким показателям проверять диагноз и что учитывать семейному бюджету.
Разбираем деноминацию рубля: как пересчитывают цены, вклады, кредиты и наличные, чем она отличается от девальвации и где возникает реальный риск.
Как отличить рецессию от замедления, что происходит с акциями, облигациями и рублём и как проверить риски портфеля.
Как импортное и экспортное эмбарго меняют торговый баланс, курс рубля, цены, выручку и затраты компаний. Матрица проверки для инвестора.
Что такое ВВП, как его считают тремя методами, чем реальный показатель отличается от номинального и как инвестору читать рост экономики без поспешных выводов.
Разбираем решения 17 августа 1998 года, реструктуризацию ГКО-ОФЗ, падение рубля, банковский кризис и реальную потерю сбережений.
Разбираем два типа экономического роста: за счёт новых ресурсов и за счёт производительности. Примеры, расчёт смешанной модели и показатели проверки.
Как отличить стагнацию от замедления, рецессии и стагфляции, какие показатели проверять и как оценить уязвимости портфеля.
Разбираем, где хранится цифровой рубль, чем он отличается от безналичных денег и почему не заменяет вклад, брокерский счёт или инвестиционный актив.
Как Ормузский пролив влияет на нефть, курс рубля и российские акции: масштаб поставок, роль обходных маршрутов, бюджетного правила и три сценария для инвестора.
Как четыре сценария ЦБ до 2028 года меняют доли акций, облигаций, золота и денежного рынка в портфеле из БПИФ.
Ключевая ставка 14,25% меняет выбор между вкладами, БПИФ облигаций и фондами денежного рынка. Разбираем дюрацию, НДФЛ, рубль и расчёт на 1 млн ₽.
Как связать сценарии Банка России с выбором между фондами денежного рынка и длинными ОФЗ, учитывая ставку 14,25%, инфляционные риски, дюрацию, налоги и комиссии.
Ключевая ставка с 2013 по 2026 прошла режимы 5,5%, 17%, 4,25%, 20%, 21% и 14,5%. Разбираем, почему фонды денежного рынка быстрее следуют за overnight-ставками, а облигационные БПИФ реагируют через цену и дюрацию.
3000 рублей 1993 года в 2026 году - это примерно 800 современных рублей по покупательной способности. Расчет учитывает индекс потребительских цен, деноминацию 1998 года и ограничения такой оценки.
Что делать инвестору в БПИФ после снижения ключевой ставки: как меняются LQDT, AKMM, TMON, ОФЗ и корпоративные облигационные фонды, где риски, налоги и комиссии.
Что такое индекс потребительских цен, из какой корзины его собирают и почему месячное, годовое и накопленное число — это три разных цифры, которые инвестор путает чаще всего.
Практическая карта БПИФ при снижении ключевой ставки в 2026 году: LQDT, SBFR, SBGB, SBLB, AMGB и OBLG, кто выигрывает ценой, купоном и кредитным спредом.
Календарь решений Банка России по ключевой ставке в 2026 году и практический план для инвестора в LQDT, TMON, AKMM и облигационные БПИФ.
Как Банк России рассчитывает официальный курс USD/RUB после остановки биржевых торгов в июне 2024, почему кросс через юань стал биржевым прокси и как это отражается на стоимости пая TGLD, GOLD, TLCB и SBCB.
Разбор ключевой ставки Банка России с 2014 по 2026 год и влияния на БПИФ денежного рынка, ОФЗ, акций и золота. Даты решений ЦБ, фактические доходности фондов и портфельные выводы.
Цепочка передачи ключевой ставки в доходность LQDT, TMON и AKMM через RUONIA и RUSFAR. Параллельно — формула дюрации, по которой длинные ОФЗ-26218 теряют 7% при росте ставки на 100 бп. Сценарий разворота на 12% с разбивкой по классам.
Реальная статистика 19 заседаний Банка России в 2024–2026: что закрытие дня показало в IMOEX, RGBITR, паях LQDT, TMOS, SBGB и SBLB, когда сюрприз бил по длинным ОФЗ и когда тишина.
Кросс-классовый разбор: при ставке 21% денежный рынок и золото в плюсе, длинные ОФЗ и акции под давлением. LQDT, AMGB, TMOS, GOLD — реальные цифры за цикл 2025 года.
Три сценария ставки ЦБ на 2026: жёсткая ДКП, умеренное снижение, агрессивное смягчение. Какой БПИФ облигаций выигрывает в каждом — SBGB, SBLB, AMGB, OBLG.
RUSFAR и RUSFAR CNY: ставки денежного рынка РЕПО. Чем отличаются от ключевой ставки ЦБ и как помогают выбрать фонд ликвидности (LQDT, TMON).