OFZS — Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Российские государственные облигации»

Что находится внутри OFZS

OFZS — активно управляемый БПИФ государственных облигаций под управлением Озон Управление Активами. Инвестиционная политика предусматривает преимущественные вложения в государственные ценные бумаги Российской Федерации, но управляющий самостоятельно выбирает конкретные активы в пределах правил фонда.

Результат стратегии сопоставляется с индексом государственных облигаций Московской биржи полной доходности RGBITR. Это ориентир для оценки управления, а не требование механически повторять состав индекса. Купоны и другие поступления не выплачиваются владельцам паёв, а капитализируются внутри фонда.

Почему цена пая меняется

Рыночные цены ОФЗ реагируют на изменение процентных ставок: при росте требуемой доходности ранее выпущенные бумаги обычно дешевеют, а при её снижении могут дорожать. Сила реакции зависит от сроков и структуры фактического портфеля, которые управляющий вправе менять.

У отдельной ОФЗ есть номинал и дата погашения. У пая OFZS собственной даты погашения нет, поэтому инвестор получает результат по цене продажи пая, а не заранее известную выплату номинала к выбранному сроку.

Расходы и сценарий использования

Ключевой информационный документ на 31 июля 2026 года устанавливает предел ежегодных вознаграждений и расходов за счёт активов фонда до 0,85% от среднегодовой стоимости чистых активов. OFZS подходит для диверсифицированного участия в рынке ОФЗ без самостоятельного выбора выпусков. Для цели с жёстко заданной датой отдельная облигация может быть понятнее, поскольку её погашение можно сопоставить со сроком расхода.