SUGB — БПИФ МКБ – ОФЗ 1-3 года: фонд облигаций

Короткие ОФЗ в фондовом формате

SUGB — фонд «РЕГИОН — Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года)». По ПДУ с изменениями №5 от 27 августа 2026 года управляющая компания — АО «УК МКБ Инвестиции». Бренд «РЕГИОН» в названии фонда не означает, что им управляет «Финам».

Пассивная стратегия связана с индексом государственных облигаций Московской биржи RUGBITR3Y. Она даёт доступ к сегменту коротких ОФЗ через один пай. Купонный доход остаётся внутри фонда, отдельные выплаты пайщикам не предусмотрены.

Короткий срок не устраняет колебания цены

Цены ОФЗ меняются вместе с рыночными процентными ставками. Более короткие выпуски обычно менее чувствительны к их движению, чем длинные, однако это не гарантирует постоянной стоимости пая или отсутствия просадок. На результат также влияют расходы и отклонение фактического портфеля от индекса.

Государственные обязательства по отдельным ОФЗ не являются гарантией возврата суммы, вложенной в фонд. Сам пай не имеет фиксированного номинала и собственной даты погашения.

Расходы и срок вложения

ПДУ устанавливают сумму ежегодных ставок до 0,80% от среднегодовой СЧА: 0,45% управляющей компании, 0,20% инфраструктурных вознаграждений и до 0,15% прочих расходов. Это предел, не фактический TER за отчётный год. Комиссия брокера и разница между ценами покупки и продажи учитываются дополнительно.

SUGB позволяет держать часть портфеля в коротких государственных облигациях без самостоятельной замены погашающихся выпусков. Для заранее известного платежа к определённой дате стоит сравнить этот формат с отдельной ОФЗ, чей срок погашения можно сопоставить с нужным сроком.