Золотая бабочка Т-Капитал

Золотая бабочка через Т-Капитал

Защитно-ростовой портфель из фондов Т-Капитал. Структура из пяти долей по 20% (акции, дивидендные бумаги, ОФЗ, корпоративные облигации и золото) обеспечивает высокую диверсификацию.

Лучший вариант для разделения активов. Линейка фондов Т-Банка позволяет четко разделить акции (рынок и дивиденды) и облигации (государственные и корпоративные), как того требует стратегия.

УК

Т-Капитал

Фондов в реализации

Расходы стратегии

1.69%

Ребалансировка

1 раз в год

Короткий вывод

Для клиентов Т-Банка это отличный выбор. Вы получаете бесплатную инфраструктуру (нет комиссий за сделки) и качественное разделение активов, что в долгосроке окупает чуть более высокие комиссии за управление в некоторых фондах.

Вернуться к сравнению всех вариантов Открыть страницу управляющей компании

Главный плюс сборки через Т-Банк — наличие фонда чисто на ОФЗ (TOFZ). В оригинальной стратегии облигационная часть строго делится на длинные (более волатильные) и короткие (более стабильные) бумаги. Наличие двух разных облигационных фондов позволяет максимально близко повторить эту идею.

В части акций мы используем фонд дивидендных компаний (TDIV) вместо фонда малой капитализации (small cap). Дивидендные бумаги часто ведут себя иначе, чем широкий рынок, поэтому они успешно выполняют задачу диверсификации внутри портфеля.

График этого варианта

Как этот вариант выглядел на исторических данных

Синяя линия показывает изменение стоимости портфеля с учетом ежегодной балансировки долей. Пунктирные линии показывают отдельные фонды, чтобы было видно, как каждый из них влиял на общий результат.

Загружаем график доходности.

Данные доступны с по . Для выбранного периода все линии приведены к 100 в начальной точке. Значения ниже 100 означают временный убыток, а не полную потерю капитала.

Слева: индекс, где начало периода принято за 100 Справа: изменение относительно начала периода

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Ещё линий:

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Состав этого варианта

Из каких фондов собран этот вариант

Сравнить с другими вариантами

Широкий рынок 20% TMOS

БПИФ Т-Капитал Индекс МосБиржи

Т-Капитал

Драйвер роста. Классический индекс Мосбиржи, который позволяет портфелю прирастать за счет общей динамики крупнейших компаний.

Расходы фонда: 0.80%

Дивидендный equity-слой 20% TDIV

БПИФ Т-Капитал Дивидендные акции

Т-Капитал

Дополнительная доходность. Дивидендные акции часто растут в моменты, когда широкий рынок стагнирует, что сглаживает просадки всего портфеля.

Расходы фонда: 2.10%

ОФЗ 20% TOFZ

БПИФ Т-Капитал ОФЗ

Т-Капитал

Защитный долг. Самые надежные государственные бумаги (ОФЗ) обеспечивают предсказуемый денежный поток и стабильность.

Расходы фонда: 1.60%

Рублёвые облигации 20% TBRU

БПИФ Т-Капитал Облигации

Т-Капитал

Доходный долг. Корпоративные облигации имеют более высокую доходность, чем государственные, компенсируя низкий купон ОФЗ.

Расходы фонда: 1.59%

Золото 20% TGLD

БПИФ Т-Капитал Золото

Т-Капитал

Страховка от девальвации. Золото защищает от обесценивания рубля и выступает «подушкой безопасности» в мировые кризисы.

Расходы фонда: 2.37%

Кому подойдёт

Кому подходит этот вариант

Когда такой вариант уместен

Вы ищете максимально близкую к оригиналу версию портфеля с хорошим выбором фондов.
Вы понимаете, зачем нужны разные типы облигаций и хотите использовать их преимущества.
Вы инвестируете через приложение Т-Инвестиции и не хотите платить брокерские комиссии за покупку активов.

На что обратить внимание

В России нет индексных фондов на компании малой капитализации (как в оригинале), поэтому мы используем фонд дивидендных акций (TDIV).
Фонд корпоративных облигаций (TBRU) имеет высокую комиссию за управление, что снизит итоговую доходность долговой части.
Портфель требует строгой ежегодной балансировки: вам нужно будет вручную выравнивать все пять долей до 20%.

Доходность портфеля

Результаты стратегии за разные периоды

Доходности ниже рассчитаны с учетом ежегодной ребалансировки портфеля. Так проще понять, как стратегия вела бы себя при регулярном восстановлении исходных долей.

7д

+0.86%

1м

-0.55%

3м

-0.01%

1г

+17.91%

С начала года

+2.87%

Сравнение с инфляцией

Как этот вариант выглядел на фоне роста цен

Здесь видно сразу две вещи: как портфель рос сам по себе и сохранял ли он покупательную способность после роста цен. Для сравнения используем официальный индекс потребительских цен Росстата и месячный ряд именно этой реализации.

Готовим сравнение портфеля с официальной инфляцией.

Данные: →

Источник:

Обновлено:

В начале выбранного периода все линии приведены к 100, чтобы было проще сравнивать темп движения, а не только итоговую цифру.

Синим показан портфель, оранжевым — инфляция Росстата. Если синяя линия выше 100, покупательная способность за период выросла.

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Другие варианты стратегии

Что ещё посмотреть внутри стратегии

Золотая бабочка через ВИМ Инвестиции

Эталонная сборка. Линейка фондов ВИМ позволяет собрать все пять частей стратегии без компромиссов, сохраняя при этом одни из самых низких комиссий на Московской бирже.

Открыть вариант

Материалы по теме