Лежебока+ АТОН

Лежебока плюс через АТОН

Лежебока плюс от УК АТОН. Как фонд флоатеров (AMFL) меняет классическую структуру стратегии.

Продвинутая сборка для клиентов брокера АТОН. Вместо длинных ОФЗ в долговом блоке используются облигации с плавающим купоном.

УК

АТОН

Фондов в реализации

Расходы стратегии

0.90%

Ребалансировка

Каждые полгода

Короткий вывод

Интересный вариант для защиты от инфляции в условиях жесткой ДКП. Требует от инвестора понимания механики облигаций с переменным купоном.

Вернуться к сравнению всех вариантов Открыть страницу управляющей компании

Эта сборка использует классическую формулу 30/30/30/10, но с одним важным отличием. Фонд облигаций AMFL покупает долговые бумаги с плавающей ставкой. Если инфляция разгоняется и ЦБ вынужден держать ставки высокими, этот фонд будет приносить отличную доходность.

10% в фонде AMNR — это ваш запас прочности. Когда рынки начнут лихорадить, вы сможете продать часть этих квази-денег и купить подешевевший фонд акций или золота.

График этого варианта

Как этот вариант выглядел на исторических данных

Синяя линия показывает изменение стоимости портфеля с учетом ежегодной балансировки долей. Пунктирные линии показывают отдельные фонды, чтобы было видно, как каждый из них влиял на общий результат.

Загружаем график доходности.

Данные доступны с по . Для выбранного периода все линии приведены к 100 в начальной точке. Значения ниже 100 означают временный убыток, а не полную потерю капитала.

Слева: индекс, где начало периода принято за 100 Справа: изменение относительно начала периода

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Ещё линий:

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Состав этого варианта

Из каких фондов собран этот вариант

Сравнить с другими вариантами

Акции 30% AMRE

БПИФ АТОН – Российские акции +

АТОН

AMRE отвечает за акционную часть стратегии и дает ростовой слой через российский рынок акций.

Расходы фонда: 0.95%

Облигации 30% AMFL

БПИФ АТОН – Флоатеры

АТОН

AMFL закрывает облигационную долю через флоатеры, поэтому облигационный слой здесь ощущается не совсем так же, как в классических индексных фондах.

Расходы фонда: 0.65%

Товары 30% AMGL

БПИФ АТОН – Накопительный в Золоте

АТОН

AMGL добавляет золотую защиту и помогает стратегии не зависеть только от акций и облигаций.

Расходы фонда: 1.29%

Денежный рынок 10% AMNR

БПИФ АТОН – Накопительный в рублях

АТОН

AMNR формирует денежную подушку, которая сглаживает амплитуду портфеля и дает ресурс для более спокойной ребалансировки.

Расходы фонда: 0.29%

Кому подойдёт

Кому подходит этот вариант

Когда такой вариант уместен

Вы ожидаете, что ставка ЦБ останется высокой.
Вы инвестируете через АТОН и хотите экономить на комиссиях за сделки.

На что обратить внимание

Флоатеры не вырастут в цене при снижении ключевой ставки, в отличие от длинных ОФЗ.
Общая стоимость управления портфелем может быть высокой.

Доходность портфеля

Результаты стратегии за разные периоды

Доходности ниже рассчитаны с учетом ежегодной ребалансировки портфеля. Так проще понять, как стратегия вела бы себя при регулярном восстановлении исходных долей.

7д

+0.97%

1м

-0.63%

3м

-1.66%

1г

н/д

С начала года

+3.33%

Сравнение с инфляцией

Как этот вариант выглядел на фоне роста цен

Здесь видно сразу две вещи: как портфель рос сам по себе и сохранял ли он покупательную способность после роста цен. Для сравнения используем официальный индекс потребительских цен Росстата и месячный ряд именно этой реализации.

Готовим сравнение портфеля с официальной инфляцией.

Данные: →

Источник:

Обновлено:

В начале выбранного периода все линии приведены к 100, чтобы было проще сравнивать темп движения, а не только итоговую цифру.

Синим показан портфель, оранжевым — инфляция Росстата. Если синяя линия выше 100, покупательная способность за период выросла.

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Другие варианты стратегии