Fondium
Вечный АТОН

Вечный портфель через АТОН

Сборка Вечного портфеля через фонды АТОН. Продвинутый вариант стратегии с использованием облигаций с плавающей ставкой.

Классические 4х25%, но с важной деталью: долговая часть собрана из флоатеров для лучшей защиты от высокой ключевой ставки.

УК
АТОН
Фондов в реализации
4
Расходы стратегии
0.80%
Ребалансировка
1 раз в год

Короткий вывод

Интересный тактический выбор для текущих условий. Портфель более адаптивен к инфляции благодаря флоатерам, но требует понимания их механики.

Вернуться к сравнению всех вариантов Открыть страницу управляющей компании

В отличие от классического «Вечного портфеля», где облигационная часть строится на длинных государственных бумагах, АТОН предлагает использовать фонд флоатеров (AMFL). Это делает стратегию менее восприимчивой к жесткой политике Центробанка: купоны по таким бумагам растут вместе со ставкой.

Однако есть и обратная сторона: в периоды, когда инфляция побеждена и ставки падают, флоатеры не растут в теле так, как растут классические ОФЗ. Это продвинутая сборка для тех, кто понимает, зачем он отступает от канонического рецепта Гарри Брауна.

График этого варианта

Как этот вариант выглядел на исторических данных

Синяя линия показывает изменение стоимости портфеля с учетом ежегодной балансировки долей. Пунктирные линии показывают отдельные фонды, чтобы было видно, как каждый из них влиял на общий результат.

Загружаем график доходности.

Данные доступны с по . Для выбранного периода все линии приведены к 100 в начальной точке. Значения ниже 100 означают временный убыток, а не полную потерю капитала.

Слева: индекс, где начало периода принято за 100 Справа: изменение относительно начала периода

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Ещё линий:

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Состав этого варианта

Из каких фондов собран этот вариант

Сравнить с другими вариантами
Акции 25% AMRE

БПИФ АТОН – Российские акции +

АТОН

Фонд AMRE (акции) отвечает за доходность и долгосрочный рост капитала.

Расходы фонда: 0.95%
Облигации 25% AMFL

БПИФ АТОН – Флоатеры

АТОН

Фонд AMFL (облигации с плавающей ставкой) отлично защищает капитал в периоды высоких ставок в экономике.

Расходы фонда: 0.65%
Товары 25% AMGL

БПИФ АТОН – Накопительный в Золоте

АТОН

Фонд AMGL (золото) добавляет страховку от инфляции и кризисов.

Расходы фонда: 1.29%
Денежный рынок 25% AMNR

БПИФ АТОН – Накопительный в рублях

АТОН

Фонд AMNR работает как подушка безопасности и дает запас денег для удобной перебалансировки.

Расходы фонда: 0.29%

Кому подойдёт

Кому подходит этот вариант

Когда такой вариант уместен

  • Вы хотите, чтобы облигационная часть портфеля приносила высокую доходность при росте ключевой ставки ЦБ.
  • Вы уже являетесь клиентом брокера АТОН.

На что обратить внимание

  • Когда ЦБ начнет снижать ставку, фонд флоатеров (AMFL) будет приносить меньше дохода, чем классические ОФЗ.
  • Ликвидность фондов может быть ниже, чем у крупнейших игроков — всегда используйте лимитные заявки.

Доходность портфеля

Результаты стратегии за разные периоды

Доходности ниже рассчитаны с учетом ежегодной ребалансировки портфеля. Так проще понять, как стратегия вела бы себя при регулярном восстановлении исходных долей.

7д
+0.86%
1м
-0.32%
3м
-0.79%
1г
н/д
С начала года
+3.68%

Сравнение с инфляцией

Как этот вариант выглядел на фоне роста цен

Здесь видно сразу две вещи: как портфель рос сам по себе и сохранял ли он покупательную способность после роста цен. Для сравнения используем официальный индекс потребительских цен Росстата и месячный ряд именно этой реализации.

Готовим сравнение портфеля с официальной инфляцией.

Данные: →

Источник:

Обновлено:

В начале выбранного периода все линии приведены к 100, чтобы было проще сравнивать темп движения, а не только итоговую цифру.

Синим показан портфель, оранжевым — инфляция Росстата. Если синяя линия выше 100, покупательная способность за период выросла.

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Другие варианты стратегии

Что ещё посмотреть внутри стратегии

Материалы по теме

Что ещё почитать перед выбором

Типы инвестиционных портфелей: от консервативного до всепогодного

Подробный обзор классических инвестиционных стратегий и их сравнение.

TRUR — БПИФ «Вечный портфель» от Т-Капитал: подробный обзор

Узнайте, почему лучше собирать такой портфель самостоятельно, чем покупать готовый фонд TRUR.

Портфель 60/40: классическая стратегия для сбалансированного инвестора

Узнайте, чем этот портфель отличается от классической умеренной стратегии 60/40.

Где открыть счёт для покупки фонда

Т-Инвестиции

Крупный брокер с сильным мобильным сценарием и быстрым входом в фонды.

  • Открытие счёта онлайн
  • ИИС и обычный брокерский счёт
  • Покупка фондов в приложении
Открыть счёт →

ВТБ Мои Инвестиции

Крупный брокер с привычным банковским контуром и сильной связкой с линейкой фондов ВИМ.

  • Открытие счёта онлайн
  • Есть ИИС
  • Подходит для покупки фондов ВИМ
Открыть счёт →

СберИнвестиции

Удобный выбор для тех, кто уже пользуется экосистемой Сбера и сервисом инвестиций внутри банка.

  • Интеграция со СберБанком
  • Открытие счёта в привычном контуре
  • Есть ИИС
Открыть счёт →