Fondium
Всепогодный АТОН

Всепогодный портфель через АТОН

Адаптация «Всепогодного портфеля» через АТОН. Как использование флоатеров (AMFL) меняет защитные свойства стратегии.

Продвинутая версия классической стратегии. Благодаря облигациям с плавающей ставкой, портфель лучше справляется с периодами жесткой политики ЦБ.

УК
АТОН
Фондов в реализации
3
Расходы стратегии
0.84%
Ребалансировка
1 раз в год

Короткий вывод

Интересный тактический выбор для текущих реалий рынка. Использование фонда AMFL делает этот портфель более устойчивым к инфляционным шокам, чем традиционные сборки на длинных ОФЗ.

Вернуться к сравнению всех вариантов Открыть страницу управляющей компании

В отличие от большинства сборок «Всепогодного портфеля», использующих государственные или широкие корпоративные индексы, АТОН предлагает в качестве долговой части фонд флоатеров (облигаций с переменным купоном). Это делает портфель менее уязвимым к циклам повышения ключевой ставки.

При этом важно понимать механику: если ЦБ перейдет к резкому смягчению денежно-кредитной политики, этот портфель недополучит прибыль от переоценки тела длинных облигаций, которую заберут инвесторы в классические All Weather портфели.

График этого варианта

Как этот вариант выглядел на исторических данных

Синяя линия показывает изменение стоимости портфеля с учетом ежегодной балансировки долей. Пунктирные линии показывают отдельные фонды, чтобы было видно, как каждый из них влиял на общий результат.

Загружаем график доходности.

Данные доступны с по . Для выбранного периода все линии приведены к 100 в начальной точке. Значения ниже 100 означают временный убыток, а не полную потерю капитала.

Слева: индекс, где начало периода принято за 100 Справа: изменение относительно начала периода

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Ещё линий:

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Состав этого варианта

Из каких фондов собран этот вариант

Сравнить с другими вариантами
Акции 30% AMRE

БПИФ АТОН – Российские акции +

АТОН

Фонд AMRE (акции) отвечает за доходность и рост капитала в долгосрочной перспективе.

Расходы фонда: 0.95%
Облигации 55% AMFL

БПИФ АТОН – Флоатеры

АТОН

Фонд AMFL (облигации с плавающей ставкой) выступает главным стабилизатором портфеля.

Расходы фонда: 0.65%
Товары 15% AMGL

БПИФ АТОН – Накопительный в Золоте

АТОН

Фонд AMGL (золото) добавляет страховку от инфляции и кризисов.

Расходы фонда: 1.29%

Кому подойдёт

Кому подходит этот вариант

Когда такой вариант уместен

  • Вам интересна стратегия с использованием флоатеров вместо классических ОФЗ с постоянным купоном.
  • Вы уже инвестируете через АТОН и хотите оптимизировать издержки на покупку фондов.

На что обратить внимание

  • Флоатеры станут приносить меньше дохода, когда ЦБ начнет активно снижать ключевую ставку.
  • Фонды АТОН могут быть менее ликвидными на бирже по сравнению с лидерами рынка — следите за спредами.

Доходность портфеля

Результаты стратегии за разные периоды

Доходности ниже рассчитаны с учетом ежегодной ребалансировки портфеля. Так проще понять, как стратегия вела бы себя при регулярном восстановлении исходных долей.

7д
+1.08%
1м
+0.28%
3м
+0.77%
1г
н/д
С начала года
+3.98%

Сравнение с инфляцией

Как этот вариант выглядел на фоне роста цен

Здесь видно сразу две вещи: как портфель рос сам по себе и сохранял ли он покупательную способность после роста цен. Для сравнения используем официальный индекс потребительских цен Росстата и месячный ряд именно этой реализации.

Готовим сравнение портфеля с официальной инфляцией.

Данные: →

Источник:

Обновлено:

В начале выбранного периода все линии приведены к 100, чтобы было проще сравнивать темп движения, а не только итоговую цифру.

Синим показан портфель, оранжевым — инфляция Росстата. Если синяя линия выше 100, покупательная способность за период выросла.

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Другие варианты стратегии

Что ещё посмотреть внутри стратегии

Материалы по теме

Что ещё почитать перед выбором

Типы инвестиционных портфелей: от консервативного до всепогодного

Подробный обзор классических стратегий и того, как они работают в разных экономических условиях.

Вечный портфель

Узнайте, чем этот портфель отличается от более равномерного «Вечного портфеля».

BCSW — БПИФ БКС «Всепогодный портфель»

Узнайте, стоит ли собирать портфель самому или проще купить готовый смешанный биржевой фонд.

Где открыть счёт для покупки фонда

Т-Инвестиции

Крупный брокер с сильным мобильным сценарием и быстрым входом в фонды.

  • Открытие счёта онлайн
  • ИИС и обычный брокерский счёт
  • Покупка фондов в приложении
Открыть счёт →

ВТБ Мои Инвестиции

Крупный брокер с привычным банковским контуром и сильной связкой с линейкой фондов ВИМ.

  • Открытие счёта онлайн
  • Есть ИИС
  • Подходит для покупки фондов ВИМ
Открыть счёт →

СберИнвестиции

Удобный выбор для тех, кто уже пользуется экосистемой Сбера и сервисом инвестиций внутри банка.

  • Интеграция со СберБанком
  • Открытие счёта в привычном контуре
  • Есть ИИС
Открыть счёт →