Тяжёлый люкс АТОН

Тяжёлый люкс через АТОН

Вариант защитного портфеля из фондов АТОН. 50% капитала размещено в золоте (AMGL), а облигационная часть собрана из корпоративных бумаг с плавающей ставкой (флоатеров) для дополнительной защиты от инфляции.

Более гибкая реализация стратегии: золото в центре, российские акции, облигационный фонд на флоатерах и денежный рынок внутри одной линейки АТОН.

УК

АТОН

Фондов в реализации

Расходы стратегии

0.98%

Ребалансировка

1 раз в год

Короткий вывод

Отличный продвинутый вариант классической стратегии. За счет использования флоатеров портфель лучше защищен от инфляции в периоды жесткой денежно-кредитной политики.

Вернуться к сравнению всех вариантов Открыть страницу управляющей компании

В отличие от шаблонных сборок с использованием длинных ОФЗ, этот вариант предлагает более современный подход к долговому рынку. Облигации с плавающей ставкой не дешевеют в периоды инфляционных шоков, что делает связку «золото + флоатеры» вдвойне эффективной для защиты капитала.

Единственный нюанс — этот портфель потребует чуть большего внимания, когда цикл высоких ставок в экономике начнет завершаться. Однако на горизонте от 5 лет эта особенность нивелируется регулярными ребалансировками.

График этого варианта

Как этот вариант выглядел на исторических данных

Синяя линия показывает изменение стоимости портфеля с учетом ежегодной балансировки долей. Пунктирные линии показывают отдельные фонды, чтобы было видно, как каждый из них влиял на общий результат.

Загружаем график доходности.

Данные доступны с по . Для выбранного периода все линии приведены к 100 в начальной точке. Значения ниже 100 означают временный убыток, а не полную потерю капитала.

Слева: индекс, где начало периода принято за 100 Справа: изменение относительно начала периода

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Ещё линий:

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Состав этого варианта

Из каких фондов собран этот вариант

Сравнить с другими вариантами

Товары 50% AMGL

БПИФ АТОН – Накопительный в Золоте

АТОН

Антикризисная защита. Половина портфеля привязана к мировым ценам на золото, что спасает капитал при резкой девальвации рубля.

Расходы фонда: 1.29%

Акции 20% AMRE

БПИФ АТОН – Российские акции +

АТОН

Ростовой драйвер. Акции российских компаний помогают обогнать инфляцию на длинном горизонте и генерируют дивиденды внутри фонда.

Расходы фонда: 0.95%

Облигации 15% AMFL

БПИФ АТОН – Флоатеры

АТОН

Защита от жесткой политики ЦБ. В отличие от обычных облигаций, флоатеры не падают в цене при росте ключевой ставки и приносят актуальную доходность.

Расходы фонда: 0.65%

Денежный рынок 15% AMNR

БПИФ АТОН – Накопительный в рублях

АТОН

Ликвидный резерв. Квази-деньги, доходность по которым начисляется каждый день, позволяя безопасно пережидать штормы на рынках.

Расходы фонда: 0.29%

Кому подойдёт

Кому подходит этот вариант

Когда такой вариант уместен

Вы хотите усилить классический портфель за счет корпоративных флоатеров, которые выигрывают от высоких ставок в экономике.
Вам удобно покупать паевые инвестиционные фонды АТОН через своего основного брокера.
Вы понимаете, как работают облигации с переменным купоном, и сознательно делаете на них ставку.

На что обратить внимание

Этот портфель сложнее классики: при резком снижении ключевой ставки ЦБ фонд на флоатеры (AMFL) потеряет в доходности быстрее, чем фонды долгосрочных ОФЗ.
Золото может десятилетиями не приносить реальной прибыли — вы должны быть психологически готовы к такой затяжной стагнации половины счета.
Фонды АТОН могут торговаться с меньшей ликвидностью, чем фонды Сбера или ВИМ. Следите за спредами (разницей между ценой покупки и продажи) в стакане.

Доходность портфеля

Результаты стратегии за разные периоды

Доходности ниже рассчитаны с учетом ежегодной ребалансировки портфеля. Так проще понять, как стратегия вела бы себя при регулярном восстановлении исходных долей.

7д

+1.16%

1м

-1.54%

3м

-5.38%

1г

н/д

С начала года

+2.69%

Сравнение с инфляцией

Как этот вариант выглядел на фоне роста цен

Здесь видно сразу две вещи: как портфель рос сам по себе и сохранял ли он покупательную способность после роста цен. Для сравнения используем официальный индекс потребительских цен Росстата и месячный ряд именно этой реализации.

Готовим сравнение портфеля с официальной инфляцией.

Данные: →

Источник:

Обновлено:

В начале выбранного периода все линии приведены к 100, чтобы было проще сравнивать темп движения, а не только итоговую цифру.

Синим показан портфель, оранжевым — инфляция Росстата. Если синяя линия выше 100, покупательная способность за период выросла.

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Линии на графике

Нажмите, чтобы скрыть или снова показать линию

Другие варианты стратегии

Что ещё посмотреть внутри стратегии

Тяжёлый люкс через ВИМ Инвестиции

Эталонная реализация из четырех классических индексных фондов. Благодаря низким комиссиям УК ВИМ Инвестиции, портфель обходится дешевле большинства аналогичных сборок на рынке.

Открыть вариант

Тяжёлый люкс через Т-Капитал

Версия через Т-Капитал удобна тем, кто уже использует эту линейку фондов и хочет собрать стратегию с доминирующей долей золота без перехода к другому провайдеру.

Открыть вариант

Тяжёлый люкс через Сбер Управление Активами

Массовая и понятная реализация стратегии через линейку Сбера: золото остаётся ядром, а остальные фонды собирают акции, облигации и денежный рынок без перехода к другому провайдеру.

Открыть вариант