Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Отставание фонда от индекса: как считать и у кого меньше
Как считать отставание от индекса и ошибку слежения для российских БПИФ. Таблицы отставания по IMOEX, золоту и денежному рынку плюс практический алгоритм выбора.
Аналитика и руководства: страница 10
Статьи об инвестициях, банковских продуктах и личных финансах: выбирайте рубрику и находите нужное руководство.
Налоги и ИИС
·
14 мин. чтения
ПДС, ИИС-3 и БПИФ в 2026: как собрать три инструмента в один портфель
Как одновременно использовать программу долгосрочных сбережений, ИИС-3 и обычный брокерский счёт с БПИФ. Распределение единого лимита вычета 400 000 ₽, роли ПДС для софинансирования и ИИС-3 для рыночного слоя, расчёт на 30 лет.
Фонды и ETF
·
12 мин. чтения
Дивиденды в БПИФ: почему большинство российских фондов не распределяют доход
Почему 90% российских БПИФ не платят дивиденды и купоны напрямую инвестору. Налоговая льгота фонда, реинвестирование внутри пая, расчёт compounding-преимущества над прямыми дивидендными акциями за 10 лет и условия, при которых УК выбирает распределяющую модель.
Портфель и стратегии
·
15 мин. чтения
Ставка ЦБ идёт вниз: как перестроить портфель БПИФ — пошаговый план
Цикл снижения ставки ЦБ с 21 до 14,5 процентов: пять шагов перестройки портфеля БПИФ — от LQDT к длинным ОФЗ и акциям, с кейсом на 1 000 000 рублей.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
200 000 ₽ в БПИФ или на вклад: реальная доходность за полгода при ставке 21%
Разбор на 200 000 ₽ за полгода при ключевой ставке ЦБ 21%. Считаем чистый итог по трём сценариям: банковский вклад, БПИФ LQDT и БПИФ длинных ОФЗ SBLB. Сравнение и compound-проекция на пять лет.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
БПИФ облигаций или индивидуальные облигации: что выгоднее и проще
Прямое сравнение двух подходов: купить ОФЗ напрямую или войти в облигационный БПИФ. Минимум, диверсификация, реинвест купонов, издержки, налоги, дюрация, время управления. Расчёт на миллион рублей и 10 лет.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Фонды денежного рынка vs накопительный счёт: механика начисления дохода каждый день
Покопеечный разбор, как растёт пай LQDT каждый календарный день и что банк делает с процентами на накопительном счёте. Один день на 100 000 ₽, один год и пять лет — на конкретных числах при ключевой ставке 15%.
Золото и другие активы
·
14 мин. чтения
Фонды недвижимости серии «Парус»: Норд, СБЛ, Логистика
Обзор трёх ЗПИФ «Парус» на Мосбирже: склад Норд, логистический СБЛ, портфель Парус-Логистика. Выплаты пайщикам, премия к NAV, льгота ЛДВ 3 года и риски.
Биржа и брокеры
·
13 мин. чтения
Инвестиции в недвижимость без миллионов: ЗПИФ vs фьючерс на индекс жилья — практический выбор
Как зайти в недвижимость с 1,5 тыс. ₽: фьючерс HOME на индекс MREDC и ЗПИФ серии Парус (PARN, PARS, PARL). Decision matrix по 9 параметрам, расчёт на 1 млн ₽ × 5 лет, налоги и ниши применения.
Экономика и рынки
·
15 мин. чтения
Курс ЦБ vs биржевой курс доллара: как разница влияет на стоимость БПИФ с валютными активами
Как Банк России рассчитывает официальный курс USD/RUB после остановки биржевых торгов в июне 2024, почему кросс через юань стал биржевым прокси и как это отражается на стоимости пая TGLD, GOLD, TLCB и SBCB.
Личные финансы
·
12 мин. чтения
Рейтинг НПФ по доходности и сравнение с БПИФ на 30-летнем горизонте
Топ-10 НПФ России по СЧА, историческая доходность 5 крупнейших фондов 2014–2024, сравнение с индексом МосБиржи и портфелем 60/40, расчёт сложного процента на 30 лет при взносе 200 000 ₽ в год.
Личные финансы
·
14 мин. чтения
5-летний план: как из 10 000 ₽ сделать 1 млн ₽ через БПИФ
Реалистичный 5-летний план накопления одного миллиона через биржевые фонды. Расчёт необходимого ежемесячного взноса под разные доходности рынка, траектории по уровню дохода и состав портфеля по годам.
Биржа и брокеры
·
14 мин. чтения
Брокерский счёт для БПИФ: какие тарифы реально влияют на доходность и почему ИИС-3 не панацея
Какие брокерские и фондовые тарифы съедают доходность БПИФ-портфеля на горизонте 20 лет, какие ловушки прячутся за нулевой комиссией и почему ИИС-3 даёт меньше, чем обещает реклама.
Биржа и брокеры
·
14 мин. чтения
Деривативы или БПИФ: почему частному инвестору не нужны фьючерсы и опционы
Фьючерсы и опционы на МосБирже vs БПИФ: плечо, временной распад, контанго, налоги и стресс. Почему пять причин делают деривативы непригодными для долгосрочного частного инвестора.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Индексный БПИФ: как работает и почему ошибка слежения важнее рекламной доходности
Индексный БПИФ копирует индекс, но всегда отстаёт. Разбираем устройство фонда, ошибку слежения, причины отставания и почему рекламная доходность 22% при индексе 25% — это плохой фонд, а не хороший.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Откуда берутся котировки БПИФ: как Мосбиржа публикует данные и как читать их самому
Из чего складывается котировка БПИФ на Мосбирже, чем биржевая цена отличается от расчётной, какие источники данных доступны бесплатно и как достать котировку через MOEX ISS API в браузере, в Excel и на Python.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Куда инвестируют россияне в 2026: тренды по притокам в БПИФ за последний год
Карта притоков в биржевые ПИФы за 2025–2026: какие классы активов собрали деньги частных инвесторов, что выпало из моды, как устроена демография рынка и какие выводы делать рядовому инвестору.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Юаневые фонды на Мосбирже: SBCN, SBBY, CNYM — что выбрать
Сравнение трёх юаневых БПИФ Мосбиржи: CNYM (TER 0,47%), SBCN (TER 0,70%) и SBBY (TER 1,00%). Ставка RUSFAR CNY, риски и сценарии использования в портфеле.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Дивидендный поток через накопительный БПИФ: продажа паёв вместо выплат
Как построить ежемесячный денежный поток с накопительного БПИФ через продажу 4% паёв в год. Compound-математика на 1 млн ₽ × 20 лет, ЛДВ, психология продажи и сценарии, когда выплачивающий фонд всё-таки лучше.
Фонды и ETF
·
12 мин. чтения
Фонды замещающих облигаций: TLCB, SBCB и индекс RUEU10
Обзор БПИФ замещающих облигаций TLCB (TER 0,99%) и SBCB (TER 0,80%): состав, риски, сравнение с юаневыми и рублёвыми облигационными фондами на Мосбирже.
Экономика и рынки
·
11 мин. чтения
История ключевой ставки ЦБ РФ и БПИФ 2014-2026: как ставка меняла доходность фондов
Разбор ключевой ставки Банка России с 2014 по 2026 год и влияния на БПИФ денежного рынка, ОФЗ, акций и золота. Даты решений ЦБ, фактические доходности фондов и портфельные выводы.
Экономика и рынки
·
15 мин. чтения
Механика ставки 21%: как высокая ставка делает доходность фондов денежного рынка и обваливает длинные ОФЗ
Цепочка передачи ключевой ставки в доходность LQDT, TMON и AKMM через RUONIA и RUSFAR. Параллельно — формула дюрации, по которой длинные ОФЗ-26218 теряют 7% при росте ставки на 100 бп. Сценарий разворота на 12% с разбивкой по классам.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Пай БПИФ: чем отличается от акции, как считают NAV и что происходит при выкупе
Пай БПИФ — не акция, а доля в портфеле фонда. Как формируется NAV и iNAV, зачем нужен маркет-мейкер, как УК создаёт и погашает паи, когда биржевая цена отклоняется от расчётной и какие налоги вы платите при продаже.
Биржа и брокеры
·
14 мин. чтения
Серебро через БПИФ или фьючерс: что выбрать частному инвестору на МосБирже
БПИФ или фьючерс на серебро: сравнение порога входа, плеча, налогов, TER и ролл-затрат. Decision matrix для долгосрочной инвестиции, активной торговли и хеджа.
Основы инвестирования
·
14 мин. чтения
Топ-5 ошибок начинающего инвестора в БПИФ: TER, диверсификация, сделки, налоги, паника
Пять ошибок, которые на горизонте 20 лет съедают половину капитала: дорогой TER, концентрация в одном фонде, частые сделки, потеря ЛДВ и продажа на просадке. Разбор с цифрами.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
АДР и ГДР в российских БПИФ: что осталось после 2022 и какие риски несёт инвестор
Депозитарные расписки в составе российских биржевых фондов: что заблокировалось в 2022, как сработало принудительное расконвертирование 319-ФЗ, какие фонды остались чистыми и где спрятаны остаточные риски на 2026 год.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
БПИФ или вклад: чеклист, когда переходить с депозита на биржевой фонд
Тринадцать бинарных вопросов, по сумме которых ясно, когда оставаться во вкладе, а когда переходить в БПИФ. Срок, сумма, налоги, толерантность к просадке, доступ к деньгам — на цифрах апреля 2026 года.
Налоги и ИИС
·
13 мин. чтения
Что открыть первым: брокерский счёт или ИИС-3 — стратегия для покупки БПИФ
Не сравнение, а последовательность: три сценария по сумме и опыту, расчёт сложного процента на 30 лет и техническая инструкция по открытию обоих счетов у одного брокера.
Биржа и брокеры
·
6 мин. чтения
Что такое Euroclear и Clearstream и как они работают для российского инвестора
Объясняем простыми словами, кто такие Euroclear и Clearstream, как они были встроены в расчёты российского инвестора до 2022 и что осталось после. Без практических чек-листов — только понятная карта инфраструктуры.
Налоги и ИИС
·
12 мин. чтения
ИИС-3 в 2026: перевод старых счетов и лимит 30 миллионов
Разбор перехода с ИИС-1 и ИИС-2 на ИИС-3 в 2026 году: лимит 30 млн ₽ на налоговое освобождение, срок зачёта 3 года и пошаговая инструкция с примерами.
Биржа и брокеры
·
14 мин. чтения
Как устроена Московская биржа: что нужно знать инвестору в БПИФ
Структура Московской биржи глазами розничного инвестора в БПИФ: пять секций, маркетмейкер и НРД, режим T+1, аукцион закрытия, индексы IMOEX/MCFTR/RGBITR и практические правила входа в фонд.
Безопасность и права
·
13 мин. чтения
Мошенничество под видом инвестиций: признаки схем, маскирующихся под ETF и доверительное управление
Как отличить лицензированные БПИФ, ETF и доверительное управление от схем с гарантированной доходностью, псевдо-фондов и нелегальных брокеров. Проверка по реестрам ЦБ, чек-лист до перевода денег и порядок действий, если уже попались.
Облигации
·
13 мин. чтения
Можно ли купить ОФЗ 26248 на всю котлету и жить на купоны
Разбираем схему с 60 млн ₽ в ОФЗ 26248: чистая и грязная цена, НКД, купоны, НДФЛ, ИИС-3, реинвестирование, инфляционный риск и почему простой план требует жёстких допущений.
Облигации
·
14 мин. чтения
Облигации для начинающего: ОФЗ, корпоративные и флоатеры — как выбрать под текущую ставку
Первое знакомство с облигациями: чем ОФЗ отличаются от корпоративных, что такое флоатеры и линкеры, как выбрать инструмент при ставке ЦБ 14,5% и зачем новичку БПИФ облигаций.
Биржа и брокеры
·
13 мин. чтения
Фьючерс на индекс московской недвижимости MREDC: как инвестировать в метры без покупки квартиры
Фьючерс HOME (MREDC) на Мосбирже: как ставить на стоимость квадратного метра в Москве, гарантийное обеспечение, экспирации, налоги, сравнение с ЗПИФ и прямой арендой.
Облигации
·
11 мин. чтения
Кредитный спред: индикатор стресса на долговом рынке
Кредитный спред — разница YTM корпоративных облигаций и ОФЗ. Как читать расширение и сужение, какие индексы МосБиржи отслеживать и что менять в портфеле фондов.
Портфель и стратегии
·
14 мин. чтения
Куда вложить 100 000–500 000 ₽ в 2026: три сценария с БПИФ под разный горизонт
Три готовых сценария на 100–500 тысяч ₽ под горизонты 3, 5 и 10 лет: какие БПИФ брать, в каких пропорциях, какие просадки и доходность ждать, что меняет ИИС-3.
Налоги и ИИС
·
13 мин. чтения
ПДС или БПИФ через ИИС-3: что выбрать для пенсионных накоплений в 2026
Сравнение ПДС и портфеля БПИФ на ИИС-3 на горизонте 30 лет: софинансирование до 36 000 ₽, единый вычет 400 000 ₽, блокировка капитала 15 vs 5 лет и расчёт сложного процента по двум сценариям.
Основы инвестирования
·
14 мин. чтения
С чего начать инвестировать в 2026: пошаговый план для новичка с 10 000 ₽
Семь шагов от нуля до первой сделки на бирже: цель, брокер, открытие счёта, выбор типа счёта, пополнение через СБП, первый БПИФ и регулярные пополнения. С расчётами и предупреждениями.
Фонды и ETF
·
14 мин. чтения
Валютный риск в БПИФ: как курс доллара влияет на фонды с зарубежными активами
Где у российских БПИФ возникает валютная привязка, что происходит с паями при ослаблении и укреплении рубля, кому валютный риск нужен и какой фонд под какую задачу.
Золото и другие активы
·
14 мин. чтения
ЗПИФ vs БПИФ: разница и когда биржевой фонд удобнее частному инвестору
Чем ЗПИФ отличается от БПИФ — порог входа, ликвидность, налоги, риски. Когда закрытый ПИФ оправдан, а когда биржевой фонд выгоднее для частного инвестора.
Экономика и рынки
·
13 мин. чтения
День решения ЦБ: что исторически происходило с БПИФ в моменты заседаний 2024–2026
Реальная статистика 19 заседаний Банка России в 2024–2026: что закрытие дня показало в IMOEX, RGBITR, паях LQDT, TMOS, SBGB и SBLB, когда сюрприз бил по длинным ОФЗ и когда тишина.
Фонды и ETF
·
11 мин. чтения
Дивидендный календарь 2026: какие БПИФ на дивидендные акции есть на российском рынке
Карта дивидендных БПИФ на 2026 год: DIVD, MKBD, TDIV и AKIE. Чем отличаются фонды на дивидендные акции, кто платит доход на счёт, как читать календарь выплат и какие риски учесть.
Биржа и брокеры
·
13 мин. чтения
Как выбрать брокера для покупки БПИФ: на что смотреть кроме тарифа
Чек-лист выбора брокера для пассивного инвестора в БПИФ: лицензия, сегрегация активов, поддержка ИИС-3, санкционный периметр и реальные издержки на 20-летнем горизонте.
Биржа и брокеры
·
9 мин. чтения
Вывод денег с брокерского счёта: НДФЛ, сроки и лимиты
Вывод денег с брокерского счёта: когда брокер удержит НДФЛ 13% или 15%, комиссии за конвертацию валюты и как не попасть на блокировку по 115-ФЗ.
Экономика и рынки
·
13 мин. чтения
Ключевая ставка 21%: какие БПИФ выигрывают, а какие проигрывают
Кросс-классовый разбор: при ставке 21% денежный рынок и золото в плюсе, длинные ОФЗ и акции под давлением. LQDT, AMGB, TMOS, GOLD — реальные цифры за цикл 2025 года.
Облигации
·
14 мин. чтения
Когда перекладываться между LQDT и облигациями: сценарии 2026
Конкретные числовые триггеры перехода между фондами денежного рынка и длинными ОФЗ: коммюнике ЦБ, кривая ОФЗ, RUONIA, инфляционные ожидания. Расчёт на 1 млн рублей для четырёх стратегий.
Портфель и стратегии
·
13 мин. чтения
Риск-профиль инвестора: как подобрать БПИФ под горизонт и просадки
Четыре типа риск-профиля инвестора и матчинг с БПИФ Московской биржи. Самотест, стресс-тест, модельные портфели и расчёт итогов на 20 лет.
Биржа и брокеры
·
9 мин. чтения
Депозитарий, спецдепозитарий и регистратор: кто за что
Депозитарий, спецдепозитарий и регистратор: кто хранит ваши бумаги, кто защитит при банкротстве брокера и сколько стоит эта инфраструктура через TER.
Портфель и стратегии
·
13 мин. чтения
Первый портфель новичка: 2-3 БПИФ вместо выбора отдельных акций
Как собрать первый инвестиционный портфель из 2-3 БПИФ на Московской бирже. Три готовые модели, расчёт на 10 лет и разбор частых ошибок новичка.
Экономика и рынки
·
13 мин. чтения
Прогноз ключевой ставки ЦБ на 2026: что делать с БПИФ облигаций
Три сценария ставки ЦБ на 2026: жёсткая ДКП, умеренное снижение, агрессивное смягчение. Какой БПИФ облигаций выигрывает в каждом — SBGB, SBLB, AMGB, OBLG.
Биржа и брокеры
·
11 мин. чтения
Торговый календарь Мосбиржи в 2026: праздники, БПИФ и T+1
Торговый календарь Московской биржи на 2026 год: когда рынки закрыты, когда торги идут в праздники, как работают сессии БПИФ, T+1 и фонды денежного рынка.
Биржа и брокеры
·
12 мин. чтения
Сравнение брокеров для БПИФ в 2026: Сбер, Т-Банк, Альфа
Сбер, Т-Банк и Альфа для покупки БПИФ в 2026: брокерская комиссия, свои и чужие фонды, ИИС-3, санкционный периметр и расчёт издержек на 1 млн ₽.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Валютные БПИФ vs покупка долларов: TGLD, GLDRUB_TOM и синтетический доллар
Когда золотой БПИФ заменяет валютный счёт: разбор TGLD, GLDRUB_TOM и расчёт TER против прямой покупки доллара для российского инвестора.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Заседания ЦБ и БПИФ: что делать до и после ключевой ставки 2026
Календарь 16 заседаний ЦБ на 2026, как читать коммюнике и сигнал ДКП, что делать с фондами LQDT, TMON, SBGB, AMGB и TMOS до и после решения по ставке.
Биржа и брокеры
·
10 мин. чтения
Маркет-мейкер в БПИФ: как работает и где скрыт риск
Маркет-мейкер в БПИФ: зачем фондам нужен iNAV, как работают биржевые спреды и почему маркет-мейкер не защитит капитал в момент обвала рынка.
Фонды и ETF
·
9 мин. чтения
TMON — фонд ликвидности Т-Капитал: TER, доходность и риски
TMON — фонд денежного рынка Т-Капитал. Актуальный TER 1,20%, сравнение с LQDT и SBMM, математика на миллион рублей и сценарии, где фонд действительно оправдан.
Облигации
·
11 мин. чтения
G-spread, Z-spread и credit spread: оценка риска облигаций
G-spread, Z-spread и credit spread: как инвестору оценить премию за риск облигации. Почему высокая доходность к погашению (YTM) часто означает ловушку.
Биржа и брокеры
·
10 мин. чтения
Ликвидность на бирже: спреды, стаканы и риск застрять
Жесткий разбор рыночной ликвидности на бирже. Как пустые стаканы, широкие спреды и проскальзывание съедают ваш капитал в акциях, облигациях и БПИФах.
Фонды и ETF
·
7 мин. чтения
Юаневые фонды ликвидности: доходность, риски и RUSFAR CNY
Юаневые фонды ликвидности: ставка RUSFAR CNY, фонды CNYM и SBCN. Почему рублёвая доходность может быть отрицательной и как не потерять на курсе.
Облигации
·
9 мин. чтения
Ликвидность облигаций: спред, стакан и риск не продать
Ликвидность облигаций: как читать стакан и спред, почему ОФЗ ликвиднее корпоративных выпусков и ВДО. Сколько стоит выход из неликвидной бумаги.
Биржа и брокеры
·
9 мин. чтения
Спред на бирже: что это такое и как он съедает вашу прибыль
Спред на бирже: что такое bid, ask и биржевой стакан. Зачем нужен маркет-мейкер и как широкие спреды незаметно уничтожают доходность фондов и облигаций.
Биржа и брокеры
·
10 мин. чтения
Депозитарий и НРД: где хранятся ваши ценные бумаги
Разбираем, что такое депозитарий на рынке ценных бумаг, где хранятся акции и ПИФы, чем брокер отличается от НРД и почему депозитарий не спасет от убытков.
Биржа и брокеры
·
10 мин. чтения
Клиринг на Мосбирже: что происходит после сделки и режим T+1
Клиринг на Мосбирже: что такое НКЦ, чем клиринг отличается от расчётов, почему право собственности на акции и БПИФ приходит не мгновенно. Риски T+1.
Фонды и ETF
·
9 мин. чтения
Фондовый рынок России: что происходит и как влияет на БПИФ
Фондовый рынок России при ставке 15%: давление на индекс МосБиржи (IMOEX). Что делать с фондами акций (TMOS), облигаций и денежного рынка (LQDT).
Фонды и ETF
·
8 мин. чтения
Как использовать индексы Fondium для отбора фондов
Инструкция для частного инвестора: как выбирать БПИФ не по рекламе, а отталкиваясь от макроэкономических индексов (IMOEX, RGBI, RUSFAR) на платформе Fondium.
Фонды и ETF
·
7 мин. чтения
Индексные фонды на акции: почему TMOS, SBMX и EQMX разные
Разбираем, почему TMOS, SBMX и EQMX показывают разный результат за год. Как на доходность влияют TER, дивидендные гэпы, ошибка слежения и налоги фонда.
Фонды и ETF
·
12 мин. чтения
Фонды корпоративных облигаций: БПИФ на Мосбирже, сравнение TER и доходность в 2026
Разбор БПИФ корпоративных облигаций на Мосбирже: чем SBRB отличается от BOND, как TER съедает доходность за 20 лет и почему выплачивающий фонд проигрывает реинвестирующему на ИИС-3.
Фонды и ETF
·
12 мин. чтения
Фонды ОФЗ на Мосбирже: сравнение SBGB, SBLB, AMGB, SUGB, TOFZ в 2026
Пять БПИФ на ОФЗ — SBGB, SBLB, AMGB, SUGB, TOFZ: дюрация, TER, стратегии. Разбор, чем фонд гособлигаций отличается от OBLG, и как выбрать под горизонт.
Биржа и брокеры
·
9 мин. чтения
Синара брокер: тарифы, абонентская плата и кому подходит
Синара брокер подходит не всем: разбор тарифа Первый, ежемесячной платы 3 000 ₽, порога 1,5 млн ₽, QUIK и сценариев, когда счет у Синары оправдан.
Фонды и ETF
·
8 мин. чтения
Стоимость пая и доходность фонда: почему это не одно и то же
Стоимость пая и доходность фонда — не одно и то же. Почему дешёвый пай не означает больше прибыли, что такое СЧА (NAV) и зачем фонды делают сплит.
Фонды и ETF
·
11 мин. чтения
Замещающие и валютные облигации через фонды: разбор рисков
Замещающие и валютные облигации через БПИФ: когда работают как валютный хедж, чем USD/EUR отличается от CNY и скрытые риски курса, купона и налогов.
Личные финансы
·
12 мин. чтения
FIRE и индексация ренты: почему инфляции мало и как не беднеть в относительном выражении
Индексация FIRE-ренты только на CPI сохраняет покупательную способность, но не социальную позицию. Разбираем математику относительного обеднения и wage-альтернативу для российских инвесторов.
Облигации
·
11 мин. чтения
Индексы корпоративных облигаций и ВДО: RUCBITR vs RUCBHYTR
Индексы корпоративных облигаций: RUCBITR vs RUCBHYTR (ВДО). Как читать бенчмарки и использовать при выборе облигационного фонда на Мосбирже.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Как читать фондовые индексы перед покупкой фонда акций
Как читать фондовые индексы: ценовой индекс vs полная доходность, широкий рынок vs смарт-бета, концентрация портфеля и скрытые риски для БПИФ.
Личные финансы
·
14 мин. чтения
Риск FIRE: почему рента по инфляции отстаёт от реальной жизни
Индексация ренты на инфляцию сохраняет покупательную способность, но отстаёт от роста зарплат. Разбор реального риска FIRE на цифрах Росстата и решения.
Биржа и брокеры
·
7 мин. чтения
Солид брокер: тарифы Pro и Pro+, депозитарные комиссии
Солид брокер: тарифы Pro (0,03%) и Pro+ (0,015%), скрытые депозитарные комиссии. Плюсы и минусы независимого брокера ИФК Солид для частного инвестора.
Безопасность и права
·
12 мин. чтения
39-ФЗ о рынке ценных бумаг: что закон защищает на практике
39-ФЗ о рынке ценных бумаг: что закон реально защищает для частного инвестора — брокер, биржа, депозитарий, учёт прав на активы и границы этой защиты.
Фонды и ETF
·
13 мин. чтения
Фонд ликвидности или накопительный счёт: что выгоднее
Фонд ликвидности или накопительный счёт: сравнение доходности при ставке 15%, налогов (НДФЛ vs необлагаемый минимум), АСВ и гибкости вывода.
Биржа и брокеры
·
9 мин. чтения
Уралсиб брокер: тарифы, приложение и скрытые комиссии
Уралсиб брокер: разбор тарифов «15 лучших» и «Основной», скрытые комиссии за депозитарий. Плюсы приложения и реальные минусы банковского брокера.
Биржа и брокеры
·
6 мин. чтения
Цифра брокер: тарифы, комиссии и выход на биржу Казахстана
Прагматичный обзор Цифра брокер. Стоит ли открывать счет ради аналитики и выхода на биржу Казахстана (AIX), скрытые комиссии 0,12% и проблемы с выводом средств.
Биржа и брокеры
·
10 мин. чтения
МКБ Инвестиции закрывается: перевод в БК Регион до 10 мая
МКБ Инвестиции прекращает брокерское обслуживание: клиентов переводят в БК «Регион». Что продать до 10 мая, как перейти к другому брокеру или закрыть счёт.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Почему фонды ликвидности дают разную доходность: разбор
Разбираем, почему фонды денежного рынка расходятся по годовой доходности: TER, спреды, маркет-мейкеры, налоги и ошибки анализа. Сравнение LQDT, TMON, SBMM.
Золото и другие активы
·
11 мин. чтения
Цена золота на Мосбирже, индекс RUGOLD и фонды золота
Цена золота на Мосбирже, индекс RUGOLD и золотые БПИФ: что вы реально покупаете. Почему рублёвая цена золота не равна мировой и как выбрать фонд.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Как выбрать фонд ликвидности: 4 сценария и сравнение
Фонд ликвидности под задачу: резерв, парковка кэша, ИИС или крупная сумма. Сравнение LQDT (TER 0,40%), TMON (0,30%), AKMM и SBMM по комиссиям.
Экономика и рынки
·
10 мин. чтения
RUSFAR и RUSFAR CNY: ставки денежного рынка для инвестора
RUSFAR и RUSFAR CNY: ставки денежного рынка РЕПО. Чем отличаются от ключевой ставки ЦБ и как помогают выбрать фонд ликвидности (LQDT, TMON).
Биржа и брокеры
·
11 мин. чтения
Совкомбанк Инвестиции: тариф 0,09%, комиссии и кому подходит брокер
Совкомбанк Инвестиции: прямой разбор брокерского обслуживания, тарифа 0,09%, нулевой комиссии по спецпредложениям, подарочных акций, рисков и сценариев для новичка.
Фонды и ETF
·
9 мин. чтения
Что стало с фондом ликвидности ВТБ и что выбрать сейчас
Фонд ликвидности ВТБ → ВИМ Инвестиции → LQDT (TER 0,40%). Что изменилось после ребрендинга и какие альтернативы есть на Мосбирже: TMON, SBMM, AKMM.
Фонды и ETF
·
11 мин. чтения
Effective cost: реальные издержки индексного фонда
Effective cost — фактическое отставание фонда от бенчмарка в процентах за год. Как отличить реальные издержки от заявленной TER, какие значения нормальны для каждого типа фондов.
Фонды и ETF
·
11 мин. чтения
Excess cost: скрытая наценка фонда сверх TER
Excess cost — разница между фактическими издержками фонда и заявленным TER. Положительное значение — скрытая наценка. Примеры TITR +19,6%, AKGD +1,35%, LQDT −0,18%.
Фонды и ETF
·
12 мин. чтения
Инвесткопилка Альфа-Банка: что это, какой фонд внутри и где риск комиссии
Что делает Инвесткопилка Альфа-Банка, какой фонд покупается сейчас, почему важны смена фонда и TER, сколько это стоит в рублях и какие есть альтернативы для новичка.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Инвесткопилка Сбера: как работает, SAFE и сравнение с SBMM
Инвесткопилка Сбера — не вклад, а брокерский счёт с автопокупкой БПИФ. Объясняем, как работает сервис, чем SAFE отличается от SBMM, сколько съедает TER и где риски вывода.
Фонды и ETF
·
16 мин. чтения
Инвесткопилка Т-Банка: три стратегии и реальные комиссии
Разбор Инвесткопилки Т-Банка: три стратегии (TMON 1,20%, TRUR 2,15%, TMOS 0,80%), скрытые комиссии, математика доходности на 1 млн ₽ и пошаговая инструкция вывода денег.
Фонды и ETF
·
16 мин. чтения
Инвесткопилка ВТБ: фонд LQDT, доходность и комиссии
Инвесткопилка ВТБ — автонакопление в фонд ликвидности LQDT. Разбираем механику, комиссии (TER 0,29%), доходность, вывод средств и сравнение с конкурентами.
Фонды и ETF
·
17 мин. чтения
Инвесткопилка: сравнение ВТБ, Т-Банка, Альфы и Сбера
Инвесткопилка — автопокупка паёв БПИФ через приложение банка. Сравнение копилок ВТБ (LQDT 0,29%), Т-Банка (TMON 1,20%), Альфы (AKMB 1,83%) и Сбера (SAFE 1,33%): фонды, комиссии, риски.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Как читать метрики фондов: обзор таблицы Fondium
Обзор 8 метрик таблицы фондов Fondium: Vol, MDD, TE, TD, Sharpe, Effective cost, Excess cost, TER. Как выбирать фонды, сравнивать и оценивать риск. Hub-статья с ссылками на разборы.
Облигации
·
14 мин. чтения
Калькулятор облигаций Мосбиржи: доходность, НКД и дюрация
Калькулятор облигаций Мосбиржи: как читать чистую цену, НКД, эффективную доходность к погашению и дюрацию. Что значит каждое поле для инвестора.
Основы инвестирования
·
10 мин. чтения
Коэффициент Шарпа фонда: как читать active Sharpe
Коэффициент Шарпа фонда на Fondium — active Sharpe относительно бенчмарка. Как читать по типам фондов, какие значения хорошие, плохие и почему у money market Sharpe обычно около нуля.
Основы инвестирования
·
10 мин. чтения
Максимальная просадка (MDD): как читать и что считать нормой
MDD — максимальная просадка фонда от пика до дна. Ориентиры по классам: деньги 0–0,5%, облигации 1–10%, акции 15–30%, золото 10–13%. Примеры TMOS −17%, SBGB −5,6%, TITR −31,5%.
Фонды и ETF
·
10 мин. чтения
Tracking error: ошибка слежения фонда за индексом
Tracking error (TE) — разброс отклонений фонда от бенчмарка. Нормальные значения: деньги ≤1,5%, облигации 3–8%, акции 3–7%, золото 7–15%. Примеры LQDT 1,07%, TMOS 17,1%, SBMX 3,3%.